Оказывается вся проблема состоит в том, что IE до сих пор очень тесно интегрирован в Windows, и настройки безопасности IE сказываются на доступе обычного Explorer (Проводника). Причем политика безопасности распространяется даже на локальную машину (запрещен запуск .exe на локальном компьютере несмотря на наличие полных прав администратора).
Проблема решается вот таким способом:Tools (Сервис) -> Internet Options (Свойства обозревателя) вкладка Security (Безопасность) значок Internet (Интернет) кнопка Custom Level (Другой…) -> группа «Разное» ставим Launching applications and unsafe files(Запуск программ и небезопасных файлов) в режим Promt (Предлагать).